嘉实基金:“从1到N”立足资产管理 践行企业

  嘉实基金:“从1到N”立足资产管理 践行企业

  20年前,一批心怀梦想的证券人士投身基金行业,从此,基金公司肩负起受人之托代人理财的重任,也使得经济发展和科技创新更具有包容性。

  20年后的今天,基金公司已经超过110家,成为我国金融体系中非常重要的一部分,站在历史道的交叉口,一家能够引领行业创新前行、焕发新动能的基金公司,应该具备怎样的气质呢?

  作为国内最早成立的十家基金管理公司之一,嘉实基金秉承“远见者稳进”的,至今已发展形成涵盖公募基金、机构投资、养老金业务、海外投资等的“全牌照”业务,实现各类资产管理规模超9500亿元人民币,为逾八千万大众投资者以及社保、企业年金等机构客户提供专业、高效的理财服务。

  在解读公司发展之时,嘉实基金总裁赵学军表示:“一走来,嘉实的实践与创新遵循这样一个逻辑:基于对社会与行业结构性变化的深刻认知,确立资本在其中扮演的角色,设计独特的商业模式和解决方案,并与前沿科技紧密衔接,实现服务财富增长、助力产业腾飞的企业。”

  2009年是嘉实基金新十年的发端,赵学军提出了富有远见的思考:如何在中国基金业寻找一个全新的投资研究管理模式,既适合本土市场特点,又兼具企业管理效率。

  嘉实基金的高管们在走访众多全球知名资产管理公司、经过反复论证后,于2009年在业内率先打造了“全天候、多策略”投资研究管理模式。“全天候、多策略”投研体系将风格相近的基金经理组成策略小组,并匹配合适的基金产品。具体看,“全天候”要求投研人员应对不同的市场,力争在各种下都能达成既定的投资目标;“多策略”增加了投研的宽度与深度,既有传统经验主义投资,又有数量化投资,既有主动投资,又有被动指数化投资。

  经过多年发展,嘉实已形成逾25个投研策略组,专业投研人员超过300人,所有策略组构造为一艘大船,投研人员在这艘大船上从多个角度观察同一事物,进而凝练出客观、多元化的投资思想。

  银河证券基金研究中心数据显示,截至11月13日,嘉实基金旗下已经有17只基金成立以来的净值增长率超过100%,其中更有两只10倍回报基金——嘉实增长、嘉实成长收益。今年来,嘉实基金旗下则有18只基金净值增长率超过30%,其中有6只基金净值增长率超过50%;近40只基金排在同类基金前1/4行列。从某种程度而言,上述业绩翻番甚至10倍回报的基金,是为公募基金集体正名。

  基金公司能够和其他金融机构竞争的本质是思想,嘉实基金研究部就是长期提供核心思想支持的重要一环。

  嘉实基金研究部的中长期目标是做到真正研究驱动投资,打造服务于内外资本市场的绝对一流买方平台;研究员要成长为具有较强影响力的行业专家,用产业投资者眼光看待上市公司投资价值。嘉实的研究人员覆盖数十个主要行业,历经多年磨砺,研究员不仅形成了系统的研究能力和投资方,也成长为嘉实基金后备投研力量。

  公开数据显示,目前,嘉实基金拥有全市场最多的公募基金经理——52名,近80%的基金经理由内部培养输送,投研团队“板凳”足够深厚。无论是邵健、经雷、陈少平、邵秋涛这些耳熟能详的“嘉实投研军团”的名字,还是张金涛、张丹华、李化松、季文华、谭丽等新锐基金经理,都是嘉实投资研究的中坚力量。

  1999年4月,嘉实基金在成立仅一个月后,推出了首只基金——嘉实泰和。多年来,主动权益类基金是嘉实始终的核心业务,也是嘉实最核心竞争能力的具体表现,对于客户利益,且不利于行业健康发展的业务,嘉实基金不做。

  嘉实基金总裁赵学军曾在公开场合明确表示,嘉实基金追求的是在资产管理最核心竞争能力上的完善,希望成为最有竞争力的公司,比如,投研能力是否最强、能否为客户提供最优质的服务、能否覆盖投资者有需求的领域并建立起竞争力,这些是嘉实更看重的。

  此前,由银河证券基金研究中心发表的报告中即指出,过去十年我国公募股票方向基金业绩全面战胜市场,整体体现出了优秀的专业投资管理水平。十九年来,嘉实坚定发力主动权益类基金,通过专业的主动管理能力为投资者持续创造财富增长,近两年又打造了沪港深基金与行业基金,前者旨在为投资者挖掘“沪港深”互联互通带来的投资价值,后者希望让投资者有效分享经济转型红利。

  基金行业的每一步发展,都与社会经济发展息息相关,嘉实基金继首批获得全国社保基金投资管理人资格后,又首批获得企业年金基金投资管理人资格,以及首批获评基本养老保险基金证券投资管理机构,不断向养老金三大支柱体系拓展业务。

  嘉实以客户为中心,提供具有创新思想的个性化产品和及时有效的咨询服务,社保规模长期居所有社保境内委托投资管理人前列。同时,嘉实将养老金业务定位为重要的长期战略业务,目前已经被111家大型企业、89家中小型企业选为投资管理人,获得了众多超大型企业的一致认可。

  从中国基金业协会统计的数据来看,嘉实基金社保及企业年金管理规模长期排在第一位。

  金融是实体经济的血脉,基金公司一直在探索如何支持实体经济发展。

  以深度研究为基础的“中国投资能力”是嘉实独具的优势,长期以来,嘉实产业眼光、长远战略、价值发现,支持代表中国未来的产业,支持中国优秀的企业家。

  从2014年开始,嘉实布局了代表中国未来经济转型升级方向的行业基金,具体包括:嘉实环保低碳、嘉实智能汽车、嘉实文体娱乐、嘉实物流产业、嘉实农业产业、嘉实新能源新材料等。

  事实上,深耕行业研究需要研究团队在宝贵的时间内,从宏观、产业、业务、财务四个逻辑维度建立正确的研究方法;此外,还要求研究团队把握产业本质,不仅要深挖驱动行业发展与企业成长的核心要素,也要着眼长远,对诸多拐点时刻进行准确辨析。

  2017年5月,由中关村、深交所、嘉实基金联合推出的中关村A股ETF基金正式亮相,这是我国首只结合产业优势和区域优势的科技指数型基金,其标的指数是定位于代表中国科技创新水平的标杆指数——中关村A股指数。中关村A股ETF的推出,将引导二级市场长期资金进一步“脱虚向实”、支持中关村科技创新经济。

  事明,科技已经成为推动中国经济持续增长的新引擎,科技产业跨越式发展离不开资本市场的支持,嘉实布局科技领域的触角仍在延伸。

  今年11月初,英特尔投资领投、嘉实投资共同投资了全球领先的嵌入式人工智能公司——地平线,打造又一个科技投资样本。

  嘉实投资在设立之初就确定了以科技为先、企业家为本的发展战略,领投了众多明星企业,已经覆盖科技金融、云服务、大数据以及人工智能等领域,嘉实投资的资产管理规模已超过200亿元人民币。“负责任的投资已经成为主流资产管理公司日益关注并进行创新的领域。”这是咨询公司(BCG)发表的《2017年全球资产管理报告——创新者的破局之》中明确提出的观点。

  绿色投资不仅是一种社会责任的体现,也是一项具备可持续性和长期价值的投资活动。

  嘉实资本早已确立将绿色金融作为资产证券化的发展方向之一,并于近年逐步展开实践。嘉实资本在2015年重点参与了国内首个央企环保领域资产证券化产品,今年11月又正式发行了国内首单经第三方绿色认证的CMBS。

  当然,金融行业所承担的社会责任远不止这些。

  2007年以来,嘉实以公司、员工、投资者为主体回馈社会,公益项目已由最初的灾害救助、校舍捐助,扩展到支持西部贫困地区基础教育的软性提升,累计投入超5000万元。

  2016年8月成立的嘉实基金公益基金会,将更续长期地投入到公益慈善事业中。嘉实不仅关注投资者的财富增长,更关注增长的财富如何惠及整个社会的福祉。